최근 수많은 펀드(수익증권)상품 관련 언론기사들을 보면 선택의 기쁨보다는 선택의 고통에 시달릴 만하다. 어려운 용어들이 쏟아지고 펀드 이름도 이해하기 힘든 예가 많다. 그렇다고 저금리시대에 은행예금만 고집할 수는 없다. 펀드 가입으로 목표 수익률을 높이려면 좋은 펀드상품을 잘 선택해 투자하는 것이 필수적이다.

그렇다면 좋은 펀드를 고르는 기준은 무엇일까? 우선 ‘자기 자신’을 잘 알아야 한다. 금융회사가 제공하는 모든 안내장의 유혹을 뿌리치고 좋은 펀드를 고르는 것은 쉽지 않다. 그 첫 단추가 자신의 투자성향을 정확히 파악하는 것이다. 투자성향은 항상 감내할 수 있는 위험수준을 동반한다. 아무리 예상 수익률이 높아도 그에 상응하는 위험을 감수할 수 없다면 낭패를 보기 쉽다.

따라서 주식형·혼합형·채권형펀드 등의 위험수준과 자신의 소득수준, 여유자금, 투자기간, 목표금액 등을 종합적으로 고려해 결정해야 한다.

다음으로는 장·단기적으로 자산을 배분하기 위한 ‘투자기간’이 중요하다. 투자기간은 자금계획에 따라 다르다. 이 때문에 아무리 높은 수익률이 실현되더라도 자금 사용시점에 쓸 수 없다면 아무 소용없는 일이 된다. 예를 들어 A펀드상품의 투자기간이 1년인데,6개월 만에 환매를 할 경우 많게는 이익금의 70%에 해당하는 중도 환매 수수료를 내야 한다. 잘못된 투자 기간 선택이 남 좋은 일만 하게 되는 것이다. 펀드 가입때 부담할 수 있는 위험도 자신에게 있지만, 환매때 책임도 투자자 본인에게 있기 때문이다.

펀드 운용사를 선택하는 안목도 중요하다. 최근에는 펀드 평가기관들이 1주일 단위로 펀드의 성과를 발표해 투자자들의 선택을 도와주고 있다.

운용사를 선택할 때에도 살펴볼 일이 많다. 장기적으로 운용 조직과 수탁고가 안정적인지, 운용 성과도 중·상위권을 꾸준히 유지하는 운용사인지 판단해야 한다. 펀드 규모가 적정 규모인지, 수익률이 급격하게 변동한 예가 있는지도 중요한 참고자료가 될 것이다. 펀드 평가기관의 등급은 대부분 최근 1년의 성과를 기초로 하는 예가 많다. 과거에 잘못했다가도 최근 일시적으로 운대가 맞아 좋은 성과를 보이는 예도 있다. 우수한 등급이 일시적인지, 장기간에 걸쳐 꾸준하게 좋은 성과를 보이고 있는지도 유념해야 한다. 상품 설명서의 펀드 특징과 기간별 운용성과 등을 참고해야 한다.



국민은행 방배PB센터 팀장