한은, 제2금융권 금리인상 리스크 경고

증권 우발채무 보증 부담 확대·카드대출 건전성 우려

시장금리가 1.5%포인트 상승하면 보험사 채권평가손실이 약 29조원에 육박하며 경영건전성이 악화될 우려가 있다는 경고가 나왔다.

‘긴축 깜빡이’를 켠 한국은행은 22일 국회에 제출한 금융시장안정보고서에서 제2 금융권 금리인상 리스크를 점검하고 경고했다.

보험사들은 시장금리 하락기에 채권평가이익을 높이기 위해 매도가능채권을 대거 늘렸다.

보험사 보유채권 중 매도가능채권 비중은 2013년 말 68.6%(186조원)에서 2016년 말 72.1%(235조원)로 급증했다.

한은은 시장 금리가 1.5%포인트 오르면 채권평가 손실이 28조6천억원에 달한다고 추산했다.

0.5%포인트와 1%포인트 상승시에 각각 9조6천억원, 19조1천억원으로 예상된다.

이에 따라 RBC(지급여력) 비율도 작년 말 240.6%에서 큰 폭으로 떨어질 것으로 전망됐다.

금리 1.5%포인트 상승시에는 152.4%로 무려 88.2%포인트가 떨어질 것으로 추산됐다.

금리 0.5%포인트와 1.0%포인트 오르면 RBC 비율은 각각 29.7%포인트와 59.1%포인트 내릴 것으로 나왔다.

증권사는 저금리 기간 수수료 수익 감소와 건설사 보증여력 약화 등으로 인해 늘어난 우발채무가 금리 상승시에 부담이 될 것으로 우려됐다.

우발채무 보증은 2013년 말 12조5천억원에서 2016년 말 24조6천억원으로 거의 두 배로 뛰었다. 채무부담이 큰 신용공여 보증 비중은 54.6%에서 72.7%로 올랐다.

특히 부동산 경기 둔화시 부실 위험이 큰 PF-ABCP(프로젝트파이낸싱 자산유동화기업어음) 보증이 작년 말 13조7천억원으로 우발채무 보증의 절반이 넘는 점이 우려됐다.

신용카드사들은 저금리 기간 수익추가 등을 위해 카드론 대출을 크게 늘린 점이 금리상승기 우려 요인으로 꼽혔다.

카드대출은 2013년 말 22조2천억원에서 2016년 말 29조5천억원으로 7조2천억원(32.5%) 늘었다. 이 가운데 고금리 카드론 비중이 이 기간 73.7%에서 80.3%로 상승했다.

취약차주 비중이 9.9%에서 11.4%로 1.5%포인트 상승한 점이 금리상승기에 자산건전성 약화로 이어질 가능성이 있다.

한은은 2015년 말 여신전문금융회사에 레버리지(자기자본 대비 총자산) 규제 도입에 맞춰 신용카드사와 캐피탈사들이 자산을 줄이면서 수익을 내기 위해 저신용 차주 대출 등을 늘린 점을 지적했다.

이와관련 감독당국은 카드사 고위험대출에 추가 충당금 적립, 캐피탈사 자산건전성 분류기준 강화를 적용할 예정이라고 한은은 전했다.

한은은 “금리 상승으로 비은행금융기관에 부정적 영향이 있을 수 있지만 현 시점에서 양호한 손실흡수력과 감독당국 리스크 관리 강화로 어느 정도 금리 상승은 감내 가능한 것으로 평가된다”고 말했다.

연합뉴스